2023年までの投資戦略（重要）

「アフターコロナ・・・、ポストコロナ・・・、コロナ後の世界・・・」

最近、そんなタイトルの書籍が一気に増えた。コロナウィルスで多くの人が、「社会の変容」を感じており、その先が見えないという証左であろう。

こういった本の場合、まずはどんな人（どういった立場の人）が書いているか？という事の方が重要でなる。

先般、「アフターコロナ　次世代の投資戦略」吉田繁治著を読んで、色々と考える所があったので、ここに記しておきたい。

【Briefing】

まず、集団免疫（総人口の70％）獲得までの必要期間の計算式

・集団免疫必要人数÷1年で社会が対応できる感染者数

→（1.26億人×70％）÷＜病床3万床×（52週÷2週）÷2％（重症率）＞

＝8000万人÷（78万人÷0.02）＝2.3年

つまり、起点を2020年2月とすると、2022年6月

　　　　仮に重症率を3％とすると、2023年8月　となる。

私たちは投資家、企業経営者として、いつも「最悪」だけは想定して、打ち手を考えておく必要がある。

特に飲食業の場合は、出店（新規の設備投資）のタイミングの難しさがある。仮にそうならず、それよりも早く社会が回復すれば、「あぁ、良かったね」で良い。

つまり、数年後の出口戦略として、M&Aで株式の売却を予定していて、その株を紙切れにしない為にも、打ち手と準備が必要ということである。

また、今年は持ち株会社からの配当金を受け取るが、来年2021年は取れないと想定して計画を立てる必要もある。

 もう１つ重要なのは、投資家としてのストーリーの立て方である。

【Briefing】

・2022年前半まではデフレ、2022年後半～インフレ→金利上昇＝米国債下落→米国デフォルト懸念→金融危機発生→株価暴落

今後のストーリーと対応方法

⇒2020年9月　米大統領選と第2波に備えて、キャッシュポジション15％以上に

→2020年11月、米国大統領選でバイデン勝利（法人税の増税確定）→株価下落

→2020年11月～2021年3月　第２波による下落　15～30％程度→株式購入

→2021年春～2022年前半　未曾有の金融緩和により株価上昇

　2022年6月～2023年初頭　世界的に集団免疫の獲得

→2022年前半までは、ハイテクバブルを含めた資産バブル（金＝ゴールドも同じ）

⇒2022年5月、株式の50％を売却

→2022年中盤　ゼロ金利からの金利上昇⇒ドルを円転→ビットコイン・スイスフランへ

2022年後半～2023年、米国債デフォルト　第２のプラザ合意　1ドル50円に

⇒ドル転→米国株を再購入（外国証券口座で）

日本政府、財政破綻の可能性大

ここからの投資戦略は、かなりドラスティックに手を打っていく必要がありそうだ。危機を過小評価する「正常性バイアス」の罠にはまることなく、危機を察知して早め早めに手を打っていく、これからの3年間のありようで残りの30年間が決まると覚悟した方がよい。